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央企系融资租赁公司:严监管持续 风控压力加大
来源:安徽国元融资租赁有限公司 作者:webmaster 时间:2021-08-04 16:47:31 浏览次数:294

国资委日前发布《关于进一步促进中央企业所属融资租赁公司健康发展和加强风险防范的通知》(以下简称《通知》),要求准确把握融资租赁公司功能定位,严格规范融资租赁公司业务开展,着力推动融资租赁公司优化整合,持续加强融资租赁公司管理管控以及不断强化融资租赁公司风险防范。

中央企业所属融资租赁公司在服务集团主业、实现降本增效、支持科技创新方面发挥了积极作用,但也积累和暴露了一些风险和问题,亟待整合企业资源,优化管理方式,夯实专业化、精细化管理基本功。

“中央企业原则上只能控股一家融资租赁公司(不含融资租赁公司子公司)”是此次《通知》中备受行业关注的部分。

国资委最新公布的中央企业名录显示,全国共有96家中央企业。《金融时报》记者通过企查查平台的不完全统计,在96家央企中,有58家央企直接或通过子公司设立了67家融资租赁公司,其中,有49家央企仅设立一家,另有中国核工业集团有限公司、国家电力投资集团有限责任公司、国家能源投资集团有限责任公司、中国第一汽车集团有限公司、东风汽车集团有限公司、中国机械工业集团有限公司、鞍钢集团有限公司、中国医药集团有限公司、中国保利集团有限公司下属有两家融资租赁公司。还有航天科工集团、中车集团、招商局集团三家企业下属分别有一家融资租赁公司与一家金融租赁公司。

事实上,部分央企下属有两家融资租赁公司与近年来央企重组有直接关系。如中国核工业集团(以下简称“中核集团”)有限公司吸收合并了中国核工业建设集团有限公司(以下简称“中核建集团”)。目前,中核集团下属就有中核融资租赁有限公司(以下简称“中核租赁”)与原所属中核建集团的中核建融资租赁股份有限公司(以下简称“中核建租赁”)。去年8月,中核建租赁股东构成由中国核工业建设集团资本控股有限公司变更为中国核工业集团资本控股有限公司。

与中核集团情况相同的还有由国电集团与神华集团重组合并落地的国家能源投资集团有限责任公司,其下属拥有神华(天津)融资租赁有限公司与国能融资租赁有限公司。据《金融时报》记者了解,目前,两家融资租赁公司采取“两个牌子一套人马”的运营方式。工商信息显示,目前,两家公司均变更了负责人。在问及接下来是否有合并计划时,国电资本控股有关人士告诉《金融时报》记者,后续还未确定相关事宜。

不过,《通知》中明确提出,控制两家及以上融资租赁公司的中央企业应当科学论证、统筹布局,对于业务雷同、基本停业的融资租赁公司,应当坚决整合或退出。对于参股的融资租赁公司股权应当认真评估必要性,制定优化整合方案,对风险较大、投资效益低、服务主业效果不明显的应及时清理退出。对此,有租赁行业专家直言,央企下属主营业务相似的融资租赁公司,面临较大整合或者清退的可能性。

此前已有企业计划对旗下融资租赁公司进行整合。去年11月,中核国际有限公司曾发布公告称,中核集团下属的中核租赁将与中核建租赁进行合并,根据公告内容,中核租赁将会吸收合并中核建租赁,中核建租赁的资产、负债、业务、雇员、合同和所有其他权利和义务由中核租赁承接和承担,中核租赁向中核建租赁股东配发人民币12.48亿元新注册资本。根据企查查显示,2020年年末,中核租赁已完成注册资本的变更,中核建租赁仍在存续,相关工商信息并未注销。

事实上,近来因监管趋严承压的不仅是央企系融资租赁公司,随着地方金融监督管理局出台监管细则,公布各类黑白名单并定期对租赁公司进行检查,风险较大且经营不佳的融资租赁公司不仅将直接面临整改、整合、清退,还将在业务开展、流动性风险管理等方面持续接受监管的考验。

中国外商投资企业协会租赁业工作委员会研究员张志广分析认为,融资租赁公司流动性风险的来源相较于其他类型的企业更为复杂,既有内部因素,也有外部原因,主要集中在以下六个方面,包括资产负债期限错配、再融资能力下降、租金无法按时收回、市场利率变动、宏观经济波动以及政策变动。

2021年上半年,湖南、江苏、内蒙古、广州、大连、上海等多个省市公布了存在“失联”“空壳”、无实缴资金、无融资租赁业务等相关问题的非正常经营类融资租赁公司“黑名单”,共涉及融资租赁公司近5000家。与此同时,还有安徽、山东、湖北等多个省市也公示了纳入监管“白名单”的融资租赁公司情况。业内专家表示,全国各地监管部门从排查公示非正常经营融资租赁公司的“黑名单”,到明确正常经营并纳入监管的融资租赁公司“白名单”,这些将有利于推动融资租赁行业“减量增质”,挖掘新增长引擎,引导融资租赁公司高质量发展。

融资租赁公司不能仅依靠监管部门的政策约束,还需要在自身找准方向,狠下苦功,并在符合法律法规的基础上,以服务实体经济为根本,做到创新业务与防控风险并举,规范经营方能行稳致远。

张志广建议,融资租赁公司一方面要搭建内部风险管理组织构架,建立流动性风险限额体系,优化资产负债结构;另一方面,要持续完善信息基础设施建设,建立流动性风险预警体系,制订流动性风险应急预案。